Calculateur d'Options d'Achat Long

Catégorie : Finance
- 17 juin 2025
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Calculez le potentiel de profit/perte d'une position d'option d'achat longue. Ce calculateur aide les traders d'options à comprendre le profil risque-rendement, le point d'équilibre et le potentiel de profit maximum de l'achat d'options d'achat.

Détails de l'option

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Prime payée pour acheter l'option d'achat
Chaque contrat représente 100 actions
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jours
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Commission du courtier par contrat

Paramètres d'analyse

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Paramètres avancés

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Pourcentage de volatilité implicite annuelle
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Taux d'intérêt sans risque annuel

Stratégie d'option d'achat longue

Une option d'achat longue est une stratégie d'options haussière où vous achetez une option d'achat, vous donnant le droit (mais pas l'obligation) d'acheter des actions au prix d'exercice avant l'expiration. Cette stratégie offre un potentiel de hausse illimité avec un risque de baisse limité.

Caractéristiques clés
  • Perte maximale : Limitée à la prime payée plus les commissions
  • Profit maximal : Illimité (théoriquement) à mesure que le prix de l'action augmente
  • Point d'équilibre : Prix d'exercice + prime payée + commissions
  • Décroissance temporelle : Travaille contre la position (thêta négatif)
  • Volatilité : Bénéficie d'une volatilité accrue (vega positif)
  • Direction : Haussier - profite lorsque le prix de l'action augmente
Les Greeks
  • Delta : Sensibilité du prix au mouvement de l'action sous-jacente
  • Gamma : Taux de changement du delta
  • Theta : Décroissance temporelle - combien de valeur est perdue par jour
  • Vega : Sensibilité aux changements de volatilité implicite
  • Rho : Sensibilité aux changements de taux d'intérêt
Quand utiliser des options d'achat longues
  • Perspectives haussières : Attente d'un mouvement de prix significatif à la hausse
  • Capital limité : Souhaite une exposition à l'action avec moins de capital que l'achat d'actions
  • Effet de levier : Recherche de rendements amplifiés sur les mouvements à la hausse
  • Gestion des risques : Perte maximale définie (prime payée)
  • Horizon temporel : A suffisamment de temps avant l'expiration
  • Jeu de volatilité : Attente d'une volatilité accrue

Avertissement : Ce calculateur fournit des estimations basées sur des modèles de tarification d'options théoriques. Les valeurs réelles des options peuvent varier en raison des conditions du marché, de la liquidité, des écarts entre l'offre et la demande, et d'autres facteurs. Le trading d'options implique des risques substantiels et n'est pas adapté à tous les investisseurs. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Consultez toujours un conseiller financier qualifié avant de prendre des décisions d'investissement.

Formule Utilisée

Prix de l'option d'achat = S × N(d₁) − K × e−rT × N(d₂)

Où :
  • S = Prix actuel de l'action
  • K = Prix d'exercice de l'option
  • r = Taux d'intérêt sans risque
  • T = Temps jusqu'à l'expiration (en années)
  • N(d) = Fonction de distribution cumulative de la distribution normale standard
  • d₁ = [ln(S/K) + (r + σ²/2)T] / (σ√T)
  • d₂ = d₁ − σ√T

Qu'est-ce que le Calculateur d'Option d'Achat Longue ?

Le Calculateur d'Option d'Achat Longue est un outil pratique qui vous aide à estimer le profit ou la perte potentielle de l'achat d'options d'achat. Que vous soyez un débutant explorant les options ou un trader expérimenté planifiant votre prochain mouvement, cet outil vous donne des aperçus sur vos gains, pertes, prix de rentabilité et valeur de position en fonction des changements du marché.

Il comprend également une analyse des "Grecs" de l'option, un ensemble de métriques qui décrivent comment la valeur de votre option réagit à des facteurs tels que la dépréciation du temps, la volatilité et les mouvements de prix.

Comment Ce Calculateur Peut Vous Aider

Comprendre votre risque et votre récompense potentielle est essentiel dans le trading d'options. Ce calculateur vous permet de visualiser et de mesurer cet équilibre. Il est particulièrement utile lorsque vous êtes :

  • En train de planifier une opération haussière utilisant des options d'achat longues
  • En train de tester différents prix d'exercice et délais
  • En train de revoir comment les changements de prix des actions affectent votre position
  • En train d'estimer votre prix de rentabilité et votre perte maximale avant de trader

Comparé à des outils comme un estimateur de coût de prêt ou un estimateur de prêt mensuel, qui aident à décomposer les paiements de prêt prévisibles, ce calculateur vous aide à comprendre les résultats moins prévisibles du trading d'options d'achat.

Comment Utiliser le Calculateur

Suivez ces étapes simples pour obtenir une image claire de votre position d'option d'achat longue :

  • Entrez le prix d'exercice de l'option et la prime que vous avez payée par action.
  • Sélectionnez le nombre de contrats que vous achetez (chaque contrat contrôle 100 actions).
  • Entrez le prix actuel de l'action et le nombre de jours jusqu'à l'expiration.
  • Ajoutez toutes les commissions par contrat facturées par votre courtier.
  • Définissez la volatilité implicite et le taux sans risque si vous souhaitez affiner les calculs.
  • Cliquez sur “Calculer l'Option d'Achat Longue” pour voir vos résultats potentiels.

Principaux Résultats Que Vous Allez Voir

Une fois calculé, l'outil présente une répartition de l'option :

  • Prix de rentabilité – Le prix de l'action auquel vous récupérez votre investissement
  • Perte maximale – Ce que vous risquez de perdre (votre coût total)
  • Valeur de position – Votre gain ou perte actuel basé sur le prix du marché
  • Probabilité de profit – Une estimation de la probabilité que vous finissiez dans le vert

Vous obtiendrez également un graphique de paiement montrant le profit ou la perte sur une gamme de prix d'actions à l'expiration. C'est similaire en utilité à un outil de détails de paiement de prêt ou à une répartition de remboursement pour les prêts, mais appliqué au trading d'options.

Analyse des Grecs

Le calculateur inclut en option une répartition des "Grecs" :

  • Delta – Combien la valeur de l'option change avec un changement de 1 $ dans l'action
  • Gamma – Combien Delta lui-même change avec le prix
  • Theta – La dépréciation quotidienne du temps (valeur perdue au fil du temps)
  • Vega – Sensibilité aux changements de volatilité implicite

Cela vous aide à comprendre non seulement le résultat, mais ce qui affecte ce résultat—tout comme un outil d'amortissement de prêt montre à la fois les changements d'intérêt et de principal au fil du temps.

FAQ

  • Qu'est-ce qu'un achat long ?
    Un achat long est lorsque vous achetez une option d'achat en espérant que le prix de l'action augmente. Vous réalisez un profit lorsque l'action dépasse le prix d'exercice plus la prime et les coûts.
  • Puis-je perdre plus que ce que j'investis ?
    Non. Votre perte maximale est la prime payée et toutes les commissions. Cela en fait une stratégie à risque défini.
  • Pourquoi le prix de rentabilité est-il supérieur au prix d'exercice ?
    Parce que vous devez également récupérer la prime et les frais que vous avez payés.
  • Comment le temps affecte-t-il mon option ?
    À mesure que l'expiration approche, la dépréciation du temps (theta) réduit la valeur de l'option—surtout si elle est hors de la monnaie.
  • Quel est le rôle de la volatilité ?
    Une volatilité implicite plus élevée augmente la valeur de l'option d'achat, ce qui bénéficie aux achats longs.

Conclusion

Le Calculateur d'Option d'Achat Longue vous offre un moyen rapide et clair d'évaluer une stratégie d'options haussière. Ce n'est pas différent d'utiliser un outil de paiement de prêt pour prévisualiser les coûts mensuels d'un prêt—ici, vous mesurez les résultats potentiels du trading. Que vous planifiez votre prochain trade ou que vous examiniez des décisions passées, cet outil apporte de la clarté à votre stratégie d'options.